وكالة موديز تُعدّل توقعاتها لقطاع المصارف في سلطنة عُمان إلى مستقرة: ما الذي يعنيه ذلك للمستثمرين ونمو الأعمال؟
بقلم كونراد برابهو
مسقط: قامت وكالة موديز، وهي وكالة تصنيف دولية رائدة، بتعديل نظرتها المستقبلية للقطاع المصرفي في سلطنة عمان من إيجابية إلى مستقر, مع الإبقاء على تصنيف القطاع عند Baa3. ويعكس هذا التعديل التوقعات بأن نمو الناتج المحلي الإجمالي غير النفطي سيحوم حول 3.51 تريليون روبية في عام 2026، مما يدعم النمو المستدام للقروض.
من المتوقع أن ينتعش النشاط الاقتصادي مدفوعاً بالثقة القوية، والتوسع في السياحة، والمشاريع الجارية في قطاعات التصنيع والنقل والطاقة المتجددة، بما يتماشى مع استراتيجية التنويع الاقتصادي الوطني لسلطنة عمان.
أشارت وكالة موديز إلى أن جودة القروض من المرجح أن تستمر في التحسن مع تعزيز النمو الاقتصادي لقدرة المقترضين على السداد. ومن المتوقع أن تحافظ البنوك العمانية على ربحية جيدة واحتياطيات رأسمالية قوية. وفي حين أن الاعتماد المفرط على الودائع الحكومية لا يزال يشكل خطراً رئيسياً، فمن المتوقع أن يواكب نمو الودائع الطلب على القروض من القطاعين الحكومي والخاص. كما لاحظت الوكالة أن البنوك تمتلك أصولاً سائلة كافية لتعويض تعرضها لمصادر تمويل أقل استقراراً. وتأخذ النظرة المستقبلية المستقرة في الاعتبار أيضاً قدرة الحكومة على دعم القطاع المصرفي في أوقات الأزمات.
من المتوقع أن يؤدي ارتفاع إنتاج النفط إلى تعزيز نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي لسلطنة عُمان إلى 3.71 تريليون ين في عام 2026، مقارنةً بـ 2.61 تريليون ين في عام 2025. وسيُحفز هذا التحسن الاقتصادي الطلب على الائتمان، ويُساعد على تنويع محافظ قروض البنوك لتشمل قطاعات أخرى غير النفط. وتتوقع وكالة موديز انخفاضًا في قروض المرحلة الثانية، واستقرارًا في قروض المرحلة الثالثة مقارنةً بإجمالي الإقراض، مدعومًا بتحسن قدرة المقترضين على السداد. كما تُوفر تغطية المخصصات المرتفعة، التي تبلغ 1291 تريليون ين من القروض المتعثرة، حمايةً قويةً ضد الخسائر المحتملة.
من المتوقع أن يتماشى الطلب المحلي على الائتمان مع نمو الودائع، في حين تظل احتياطيات السيولة قوية بما يكفي لتغطية تمويل السوق الحساس. كما أشادت الوكالة برغبة السلطات القوية وقدرتها على دعم البنوك، مدعومة بانخفاض عبء الدين الوطني وتحسن القدرة على تحمل الديون.
تشير هذه النظرة المستقرة إلى استمرار المرونة وآفاق النمو المتوازن لقطاع المصارف في سلطنة عمان وسط الظروف الاقتصادية المتغيرة.
تحليل خاص من عمانت | تصفح سوق عُمان
تشير النظرة المستقبلية المستقرة التي وضعتها وكالة موديز للقطاع المصرفي في سلطنة عمان إلى نمو اقتصادي مطرد مدفوع بالتنويع والتوسع القوي في الناتج المحلي الإجمالي غير النفطي، تقديم فرصة استثمارية مربحة للمستثمرين الذين يركزون على قطاعات السياحة والتصنيع والطاقة المتجددة. لكن، لا يزال اعتماد البنوك الكبير على الودائع الحكومية يشكل خطراً., لذلك ينبغي على المستثمرين الأذكياء مراقبة ديناميكيات السيولة والصحة المالية الحكومية بعناية للاستفادة من نمو الائتمان المستدام.
