أصدرت شركة إيدو صكوكاً بقيمة $650 مليون دولار لمدة 10 سنوات: ما يعنيه ذلك للمستثمرين ونمو الأعمال في سلطنة عمان
مسقط: أصدرت شركة تنمية الطاقة العمانية بنجاح صكوك لأجل 10 سنوات بقيمة $650 مليون (250 مليون ريال عماني), ، وتستحق في يناير 2036. هذا الإصدار هو جزء أساسي من استراتيجية تمويل EDO التي تهدف إلى دعم احتياجاتها السنوية من الإنفاق الرأسمالي، وتنويع مصادر التمويل، وتحسين هيكل رأس مالها.
تم تسعير الصكوك بمعدل ربح قدره 5.14%, حققت الشركة هامش ائتماني قدره 100 نقطة أساس فوق معيار سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات. ويمثل هذا الهامش أدنى سعر ائتماني تحققه جهة حكومية عمانية على الإطلاق. ويأتي هذا الإصدار الناجح عقب رفع وكالة فيتش مؤخرًا للتصنيف الائتماني لكل من شركة تطوير الكهرباء العمانية وسلطنة عمان إلى درجة الاستثمار (BBB-)، بما يتماشى مع تصنيفات وكالة ستاندرد آند بورز.
يمثل هذا الإصدار الثالث من صكوك EDO بالدولار الأمريكي، بعد إصدارات سابقة في عامي 2023 و2024. ويقارن معدل الربح البالغ 5.14% بشكل إيجابي مع معدل 5.875% من صكوك EDO الافتتاحية لمدة 10 سنوات ومعدل 5.662% من الإصدار لمدة 7 سنوات في عام 2024، مما يسلط الضوء على نتائج التسعير القوية على الرغم من انخفاض أسعار النفط وتزايد المخاطر الجيوسياسية.
بفضل تحركها السريع في أوائل يناير، استغلت شركة إيدو فرصة السوق المواتية لتأمين جزء كبير من احتياجاتها التمويلية لعام 2026 قبل الموعد المحدد. وقد تولت كل من سيتي، وجي بي مورغان، وستاندرد تشارترد مهام المنسقين العالميين، بينما عملت كل من دبي الإسلامي، وإتش إس بي سي، والمشرق، وصحار الدولية كمديري اكتتاب مشتركين. وشهد الإصدار مشاركة قوية ومتنوعة من المستثمرين من آسيا، وأوروبا، ودول مجلس التعاون الخليجي، والمملكة المتحدة، والولايات المتحدة.
تساهم هذه الصفقة في تمديد متوسط استحقاق محفظة ديون شركة EDO وتحسين تكاليف التمويل الإجمالية بشكل أكبر.
صرح المهندس سلطان المعمري، المدير المالي لشركة إيدو، قائلاً: "يسرّ شركة إيدو نجاح إصدار صكوكها الأخيرة بالدولار الأمريكي، والذي يرسي معياراً جديداً للتسعير الجذاب من قبل مؤسسة مالية عمانية. ويُعدّ تأمين جزء كبير من تمويلنا في أوائل عام 2026، وسط حالة عدم اليقين التي تكتنف التوقعات العالمية، إنجازاً إيجابياً. وتؤكد هذه الصفقة تحسّن التصنيف الائتماني لكل من شركة إيدو وسلطنة عمان، فضلاً عن ثقة المستثمرين في استراتيجية أعمال شركة إيدو."“
منذ تأسيسها، لعبت شركة تطوير الطاقة العمانية (EDO) دوراً محورياً في بناء قطاع طاقة أكثر مرونة واستدامة تجارية في سلطنة عمان. فمن خلال الأداء المتميز، والاستثمار المنضبط، وتعزيز التكامل عبر سلسلة قيمة الطاقة، حافظت الشركة على الإنتاج، وعززت أمن الطاقة، وضمنت خلق قيمة مستدامة طويلة الأجل لسلطنة عمان.
تحليل خاص من عمانت | تصفح سوق عُمان
يعكس إصدار شركة تنمية الطاقة في عُمان الناجح لصكوك بقيمة $650 مليون دولار أمريكي بمعدل ربح منخفض تاريخياً. ثقة قوية لدى المستثمرين والأثر الإيجابي لرفع التصنيف الائتماني لسلطنة عمان. بالنسبة للشركات، يخلق هذا الأمر فرصة للاستفادة من تحسن ظروف التمويل ويشير ذلك إلى دعم حكومي مستمر لقطاع الطاقة وسط حالة عدم اليقين العالمية. ينبغي على المستثمرين الأذكياء مراعاة ذلك. استقرار وإمكانات نمو سوق الطاقة في سلطنة عمان, بينما قد يستكشف رواد الأعمال أوجه التآزر التي تتماشى مع استثمارات قطاع الطاقة وتمويل الابتكار.
