تراجع حاد في أسعار الأسهم وسط التوترات في جرينلاند: ما يحتاج المستثمرون إلى معرفته لتحقيق استقرار الأعمال
تصاعدت مواجهة الرئيس دونالد ترامب مع القادة الأوروبيين بشأن غرينلاند، مما أثار اضطرابات كبيرة في السوق، مما أدى إلى انخفاض قيمة الدولار الأمريكي، والسندات الحكومية، وأسواق الأسهم عبر الولايات المتحدة وآسيا.
يوم الثلاثاء، انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 2%، مسجلاً أكبر انخفاض له منذ أكتوبر، حيث تفاعل المستثمرون مع تحذير ترامب من زيادة الرسوم الجمركية على الحلفاء الأوروبيين إذا فشلوا في دعم اقتراحه لشراء الولايات المتحدة غرينلاند. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر VIX للتقلبات، الذي يُشار إليه غالبًا بمقياس الخوف في وول ستريت، إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر.
امتد هذا التراجع إلى الأسواق الآسيوية صباح يوم الأربعاء، حيث افتتحت المؤشرات الرئيسية على انخفاض. انخفض مؤشر تايوان Taiex بأكثر من 1%، وتراجع مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 0.5%. ضعف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني والوون الكوري الجنوبي، وتشير العقود الآجلة إلى أن الأسواق الأوروبية من المتوقع أن تفتح أيضًا على انخفاض.
كان انخفاض يوم الثلاثاء في الولايات المتحدة هو الأكبر لمؤشر S&P 500 منذ أبريل، عندما هدد ترامب لأول مرة بفرض رسوم جمركية واسعة على جميع الشركاء التجاريين الأمريكيين تقريبًا. على الرغم من بقاء السوق بالقرب من أعلى مستوياته القياسية، فإن هذا البيع يشير إلى تزايد قلق المستثمرين بشأن استقرار النظام الاقتصادي العالمي.
أصبح المستثمرون، الذين اعتادوا سابقًا على أن الاضطرابات الجيوسياسية لها تأثير ضئيل على أرباح الشركات، غير مستقرين بشكل متزايد في الأيام الأخيرة. حدث هذا التحول على الرغم من ادعاءات ترامب المتفائلة بشأن أداء سوق الأسهم القوي والاستثمار الأمريكي خلال عامه الأول في المنصب.
“لدينا أكثر البلدان سخونة في العالم الآن”، أكد ترامب للصحفيين.
ومع ذلك، نقلت الأسواق المالية رواية متناقضة. عادةً، خلال عدم الاستقرار الجيوسياسي، يسعى المستثمرون إلى الأمان في الأصول الأمريكية مثل الدولار والسندات الحكومية. ومع ذلك، يوم الثلاثاء، انخفض كل من الدولار والديون الحكومية الأمريكية، مما يشير إلى اتجاه محتمل لـ “بيع أمريكا” حيث ابتعد المستثمرون عن الحيازات الأمريكية.
نصح إريك تيال، كبير مسؤولي الاستثمار في إدارة ثروات كوميريكا، باستراتيجية دفاعية وسط عدم اليقين الحالي، موصيًا بالتنوع الجغرافي والقطاعي.
انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة مقابل سلة من العملات الرئيسية للشركاء التجاريين، بنسبة 0.8%. كما ضعف الدولار مقابل اليورو والجنيه الإسترليني والكرونة النرويجية. في المقابل، strengthened الفرنك السويسري، وهو عملة ملاذ آمن أخرى، بنسبة تقارب 1% مقابل الدولار. كما ارتفعت أسعار الذهب والنفط، حيث زاد الذهب بنسبة 1.8%، مما يعكس شعور المستثمرين الحذر.
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات، المرتبط عكسيًا بسعرها، إلى أعلى نقطة له منذ أغسطس، مما يشير إلى انخفاض في أسعار السندات. يحمل هذا العائد أهمية عالمية حيث يؤثر على أسعار الفائدة لاقتراض المستهلكين والشركات. تتعارض العوائد المرتفعة مع جهود الرئيس ترامب لخفض تكاليف الاقتراض. أشار وزير الخزانة سكوت بيسنت إلى أن زيادة عوائد السندات في اليابان تساهم في ارتفاع العوائد الأمريكية.
أشار أندرو برينر، رئيس الدخل الثابت الدولي في شركة ناشيونال أليانس للأوراق المالية، إلى أن ترامب “يمتلك طريقًا لخفض الأسعار وطريقًا أقل جدلًا مع غرينلاند، لكن السؤال هو، هل سيتبعه؟” وحذر المستثمرين من الاستعداد لـ “تقلبات كبيرة.”
كان يوم الثلاثاء هو أول يوم تداول في الولايات المتحدة منذ تصعيد ترامب في عطلة نهاية الأسبوع تجاه أوروبا بشأن غرينلاند، حيث كانت الأسواق مغلقة يوم الاثنين بمناسبة عطلة مارتن لوثر كينغ الابن.
على الرغم من البيع المعتدل، تظل مؤشرات الأسهم الرئيسية قريبة من مستويات قياسية بعد عام ثالث على التوالي من المكاسب ذات الرقم المزدوج في 2025.
في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس، سويسرا، دافع وزير التجارة هوارد لوتنيك عن سياسات إدارة ترامب “أمريكا أولاً” وسط قلق المستثمرين وشركاء التجارة.
“قال لوتنيك: ‘قال الجميع، ’سوف تفرض جميع هذه الرسوم، ستدمر العالم.”“ ”أسواق الأسهم العالمية مرتفعة. أي منها؟ جميعها."
بينما تجاهل المستثمرون إلى حد كبير الجغرافيا السياسية في السنوات الأخيرة بسبب التأثير المحدود على الشركات، تكشف التقلبات الأخيرة في السوق عن زيادة القلق بشأن موقف الإدارة العدواني تجاه أراضي حليف أوروبي.
في السلع، انخفضت أسعار النفط مع تزايد التوترات الجيوسياسية وتوقعات زيادة مخزونات النفط الخام الأمريكية التي طغت على توقف مؤقت للإنتاج في حقلين نفطيين رئيسيين في كازاخستان. انخفض خام غرب تكساس الوسيط لتسليم مارس بمقدار 1.31% إلى $59.57 دولارًا للبرميل.
وصلت أسعار الذهب إلى مستوى قياسي جديد، مرتفعة بمقدار 0.8% إلى $4,806 دولارًا للأونصة، بينما زاد سعر الفضة بمقدار 0.4% إلى $95.01، قريبًا من الذروة القياسية البالغة $95.87 التي تم الوصول إليها يوم الثلاثاء.
ظهر هذا التقرير أصلا في صحيفة نيويورك تايمز.
تحليل خاص من عمانت | تصفح سوق عُمان
أدت التوترات الجيوسياسية المتزايدة بين الولايات المتحدة وأوروبا، التي أبرزها مواجهة ترامب بشأن غرينلاند، إلى زيادة تقلبات السوق وتراجع ملحوظ عن الأصول الأمريكية. بالنسبة للشركات في عمان، يبرز هذا أهمية التنويع واستراتيجيات الاستثمار الحذرة في ظل عدم اليقين العالمي. ينبغي على المستثمرين ورجال الأعمال الأذكياء التركيز على التنوع الجغرافي والقطاعي مع استكشاف الفرص في الأصول التقليدية الأكثر أمانًا مثل الذهب والأسواق الأقل تأثرًا، مما يتيح لهم التكيف مع المخاطر الناتجة عن السياسات التجارية العالمية غير المستقرة.
