افزایش ریسک سرمایهگذاران در حوزه ارزهای دیجیتال و اعتبار خصوصی: تاثیر آن بر استراتژی سرمایهگذاری شما در عمان
دولت ترامپ و کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در حال پیشبرد تلاشهایی برای گسترش دسترسی سرمایهگذاران آمریکایی به طیف وسیعتری از محصولات، از جمله محصولات مرتبط با اعتبار خصوصی و ارزهای دیجیتال هستند. این ابتکار با هدف باز کردن بازارها و ارائه گزینههای سرمایهگذاری بیشتر انجام میشود، اما برخی از مشاوران مالی هشدار میدهند که این امر میتواند بار مسئولیت سرمایهگذاران انفرادی را برای محافظت از منافعشان افزایش دهد.
هم کاخ سفید و هم کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، به رهبری رئیس آن، پل اتکینز، طرفدار گسترش گزینههای سرمایهگذاری برای گنجاندن طبقات دارایی با بازده بالقوه بالاتر هستند. با این حال، مشاوران هشدار میدهند که سرمایهگذاران معمولی - که عموماً در سهام و اوراق قرضه سرمایهگذاری میکنند - ممکن است در مواجهه با هجوم پیشنهادات جدید مورد انتظار در سال 2026، با چالش مواجه شوند.
مارک استنکاتو، بنیانگذار مشاوران ثروت VIP در دکاتور، جورجیا، نگرانیهای خود را ابراز کرد و گفت: «اتفاق منفی خواهد افتاد و مردم خواهند گفت، صبر کنید، من متوجه ریسکی که متحمل میشدم نبودم.» او بر دشواریهایی که بسیاری از سرمایهگذاران ممکن است در تصمیمگیریهای آگاهانه، به ویژه در مورد داراییهای بازنشستگی، با آن مواجه شوند، تأکید کرد.
در پاسخ، مقامات کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) و کاخ سفید بر تعهد مداوم خود به حفاظت از سرمایهگذاران تأکید کردند. تیلور راجرز، سخنگوی کاخ سفید، تأیید کرد که رئیس اتکینز به حفظ «بازارهای منصفانه، منظم و کارآمد در عین محافظت از سرمایهگذاران روزمره» متعهد است و افزود که ایالات متحده همچنان «بهترین و امنترین مکان» برای سرمایهگذاری است. نمایندهای از کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) بر تمرکز این آژانس بر ارائه «اطلاعات قوی برای تصمیمگیری آگاهانه به سرمایهگذاران» تأکید کرد. رئیس اتکینز در ماه سپتامبر بر لزوم ایجاد ضمانتهای مناسب هنگام گسترش دسترسی به داراییهای خصوصی تأکید کرد.
سخنگوی وزارت کار تأکید کرد که قوانین و دستورالعملهای آتی، بهترین شیوهها را برای ارائه داراییهای خصوصی و گزینههای بازنشستگی جایگزین تشریح خواهند کرد. در ماه اوت، دولت برنامههایی را برای تسهیل دسترسی آسانتر به اعتبار و سهام خصوصی اعلام کرد و وزیر کار با چندین سازمان، از جمله کمیسیون بورس و اوراق بهادار، مشورت کرد. در ماه نوامبر، اتکینز خاطرنشان کرد که ابزارهای استاندارد بازنشستگی، مانند صندوقهای تاریخ هدف، اغلب داراییهای خصوصی را نادیده میگیرند و به طور بالقوه سرمایهگذاران را در معرض خطر قرار میدهند.
در حال حاضر، طرح بازنشستگی 401(k) و سایر طرحهای بازنشستگی عمدتاً از طریق صندوقهای سرمایهگذاری مشترک یا ETFها در داراییهای عمومی سرمایهگذاری میکنند. اگرچه سهام خصوصی و اعتبار ممکن است مزایای تنوعبخشی ارائه دهند، اما نگرانیهایی را نیز در رابطه با ارزشگذاری، نقدینگی و کیفیت انتخابهای سرمایهگذاران ایجاد میکنند.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) با تسریع در تأیید ETF های جدید از طریق استانداردهای فهرستبندی عمومی که در ماه سپتامبر معرفی شدند، دسترسی به ارزهای دیجیتال را بیش از پیش گسترش میدهد. این استانداردها موانع موجود بر سر راه ETF های کریپتو را از بین میبرند. رابرت پرسیچیت، یک برنامهریز مالی از کلرادو، هشدار داد که این محصولات جدید میتوانند خطرات را برای سرمایهگذاران خرد افزایش دهند، چرا که «بیشترین ریسک و کمترین تخصص را در ارزیابی محصولات پیچیده دارند».
پس از اجرای این استانداردها، تعداد ETF های کریپتو به طور قابل توجهی افزایش یافته است، به طوری که بیت وایز پیشبینی میکند که تا صد مورد دیگر ممکن است در سال 2026 آغاز به کار کنند. به طور مشابه، صندوقهای بازهای - صندوقهای سرمایهگذاری بسته که در داراییهای خصوصی سرمایهگذاری میکنند - رشد داشتهاند. برایان آرمور، تحلیلگر مورنینگاستار، پیشبینی میکند که «در سال 2026 شاهد هجوم صندوقهایی باشیم که داراییهای خصوصی را در اختیار دارند». او خاطرنشان کرد که اگرچه ETFها، صندوقهای بازهای و صندوقهای تاریخ هدف ذاتاً ریسکپذیر نیستند، اما سطح ریسک آنها تا حد زیادی به داراییهای اساسی درگیر بستگی دارد.
— رویترز
تحلیل ویژه از عمانت | بازار عمان را کشف کنید
فشار ایالات متحده برای گسترش دسترسی سرمایهگذاران به اعتبارات خصوصی و بازارهای رمزنگاری، نشاندهندهی ... تغییر قابل توجه به سمت متنوعسازی داراییها که کسب و کارها و سرمایه گذاران در عمان باید از نزدیک آن را زیر نظر داشته باشند. در حالی که این گسترش نشان دهنده فرصتهایی برای بازده بالاتر و تنوعبخشی به پرتفوی، همچنین معرفی میکند افزایش ریسکهای مربوط به آموزش سرمایهگذاران، نقدینگی و ارزیابی داراییهاسرمایهگذاران و کارآفرینان هوشمند در عمان باید با افزایش قابلیتهای بررسیهای لازم و توسعه استراتژیهای مدیریت ریسک، خود را برای عبور مؤثر از این چشمانداز در حال تحول آماده کنند.
