تأثیر کاهش ارزش دلار: حملات ترامپ به فدرال رزرو چه معنایی برای سرمایه‌گذاری‌های شما در عمان دارد؟
توکیو دلار و اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری آمریکا روز سه‌شنبه پس از اعلام برکناری یکی از اعضای هیئت مدیره فدرال رزرو توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، کاهش یافتند؛ اقدامی که نگرانی‌هایی را در مورد استقلال فدرال رزرو و قابلیت اطمینان دارایی‌های ایالات متحده ایجاد می‌کند.
پس از آنکه ترامپ تصمیم خود برای برکناری لیزا کوک از سمتش در هیئت مدیره فدرال رزرو را با استناد به ادعاهایی در مورد رفتار نامناسب در رابطه با وام‌های رهنی اعلام کرد، ارزش دلار آمریکا در برابر یورو کاهش یافت. این تصمیم، درگیری مداوم رئیس جمهور با بانک مرکزی را تشدید می‌کند.
بازارهای سهام آسیا روند نزولی مشاهده شده در وال استریت را منعکس کردند، زیرا عدم اطمینان در مورد سیاست آینده فدرال رزرو و احتمال کاهش نرخ بهره در ماه آینده بسیار زیاد بود. قیمت طلا به بالاترین حد دو هفته گذشته صعود کرد، در حالی که معاملات آتی سهام ایالات متحده نیز در بحبوحه تهدیدات مجدد ترامپ مبنی بر اعمال تعرفه علیه شرکای تجاری، کاهش نشان داد.
بارت واکابایاشی، مدیر شعبه توکیو در استیت استریت، اظهار داشت: «همه اینها، از جمله تعرفه‌ها، دلیل دیگری است که نمی‌توان به ایالات متحده اعتماد کرد. هیچ اعتباری وجود ندارد. این اساس این است که ایالات متحده به عنوان امن‌ترین سرمایه‌گذاری در سطح جهان شناخته می‌شود. اگر یک سرمایه‌گذار مسئول باشید، این باعث می‌شود که درنگ کنید.»
یورو با ۰.۱۱TP3T افزایش به ۱TP4T1.1631 رسید. ین با وجود افزایش اولیه بیش از ۰.۵۱TP3T، در ۱۴۷.۸۲ در برابر هر دلار ثابت ماند.
شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر طیف وسیعی از ارزها اندازه‌گیری می‌کند، پس از افزایش 0.7% در روز قبل، 0.1% کاهش یافت. بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده با 3.1 واحد پایه افزایش به 4.306% رسید، در حالی که بازده اوراق قرضه 30 ساله با 4.7 واحد پایه افزایش به 4.936% رسید. در مقابل، بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه‌داری که با انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو همسو است، با 1.3 واحد پایه کاهش به 3.717% رسید.
ترامپ بارها تهدید کرده است که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، را برکنار خواهد کرد. همین اوایل این ماه، او یک مقام ارشد وزارت کار را بدون هیچ مدرکی اخراج کرد و مدعی شد که او داده‌های اشتغال را به نفع او دستکاری کرده است.
ترامپ در نامه‌ای خطاب به اخراج او اظهار داشت: «من تشخیص داده‌ام که دلیل کافی برای برکناری شما از سمتتان وجود دارد» و ادعا کرد که شواهد فراوانی وجود دارد که نشان می‌دهد کوک در درخواست‌های وام مسکن اظهارات نادرستی ارائه داده است. اگرچه ترامپ فاقد اختیار قانونی برای برکناری رئیس فدرال رزرو بدون دلیل خاص است، اما با نزدیک شدن به پایان دوره ریاست پاول در ماه مه آینده، تهدیدات خود را تعدیل کرده است.
خروج کوک از بانک مرکزی ممکن است تلاش‌های ترامپ برای تغییر شکل فدرال رزرو و کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) را تسریع کند، چرا که دوره ریاست او در ابتدا قرار بود در سال ۲۰۳۸ به پایان برسد. به گفته کریستوفر وانگ، استراتژیست ارزی OCBC، «این اقدام نگرانی‌هایی را در مورد استقلال فدرال رزرو ایجاد می‌کند، بر دلار و ترکیب آینده FOMC تأثیر می‌گذارد و به انتظارات برای کاهش نرخ بهره و چشم‌انداز ضعیف‌تر دلار دامن می‌زند.»
شاخص MSCI آسیا-اقیانوسیه، به جز ژاپن، پس از آنکه سهام ایالات متحده جلسه قبل را با ضررهای جزئی به پایان رساند، 0.5% کاهش یافت. شاخص Nikkei ژاپن 0.9% کاهش یافت.
بازارهای آتی، چشم‌انداز محتاطانه‌ای را برای معاملات در اروپا نشان می‌دهند و شاخص‌های آتی یورو استاکس ۵۰ آمریکا ۰.۵۳۱ واحد کاهش یافتند، شاخص‌های آتی دکس آلمان ۰.۴۵۱ واحد کاهش یافتند و شاخص‌های آتی فوتسی ۰.۳۵۱ واحد کاهش یافتند. شاخص e-mini شاخص S&P ۵۰۰ آمریکا ۰.۰۷۱ واحد کاهش یافت.
کارگزاری‌های پیشرو مانند بارکلیز، بی‌ان‌پی پاریباس و دویچه بانک اکنون پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در ماه سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد. طبق ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران احتمال این کاهش را ۸۳۱TP3T در نظر می‌گیرند.
داده‌هایی که قرار است در ماه اوت، قبل از جلسه فدرال رزرو در ۱۶ و ۱۷ سپتامبر، منتشر شوند، می‌توانند بر تصمیمات سیاست‌گذاری تأثیر بگذارند. انتظار می‌رود داده‌های قیمت مصرف شخصی ایالات متحده، که به عنوان معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو در نظر گرفته می‌شود، روز جمعه منتشر شود. داده‌های اخیر قیمت تولیدکننده که بالاتر از حد انتظار بودند، سوالاتی را در مورد احتمال کاهش نرخ بهره مطرح کرده‌اند.
در همین حال، ترامپ با ادامه ماه‌ها عدم قطعیت پیرامون سیاست‌های تعرفه‌ای، نسبت به اعمال عوارض وارداتی «اضافی بعدی» بر کشورهایی که مالیات دیجیتال وضع می‌کنند، هشدار داد.
قیمت نفت خام ایالات متحده با ۰.۵۱ واحد کاهش به ۱TP4T64.48 در هر بشکه رسید، در حالی که قیمت طلا با ۰.۲۱ واحد افزایش به ۱TP4T3,373.32 در هر اونس رسید و به بالاترین حد خود یعنی ۱TP4T3,386.27 رسید که بالاترین میزان از ۱۱ آگوست است.
تحلیل ویژه از عمانت | بازار عمان را کشف کنید
آشفتگی اخیر در سیاست پولی ایالات متحده، که با اخراج رئیس فدرال رزرو توسط رئیس جمهور ترامپ مشخص شد، سیگنال‌های افزایش نوسانات که می‌تواند در بازارهای جهانی موج بزند و بر اعتماد سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد. برای کسب و کارهای عمان، این می‌تواند به این معنی باشد بهره‌گیری از فرصت‌های نوظهور در ارزها و کالاهای جایگزین، به خصوص با تضعیف دلار. کارآفرینان باید این روندها را از نزدیک زیر نظر داشته باشند و تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری‌ها را برای پوشش ریسک‌های احتمالی مرتبط با نوسانات شرایط اقتصادی بین‌المللی در نظر بگیرید.
