بازارهای آسیا در آستانه انتشار دادههای اقتصادی مهم ایالات متحده، آشفته شدند: آنچه سرمایهگذاران و کارآفرینان باید بدانند
هنگ کنگ: بازارهای سهام آسیا روز دوشنبه عملکرد متفاوتی را نشان دادند، زیرا سرمایهگذاران منتظر دادههای اقتصادی کلیدی ایالات متحده هستند که میتواند بر تصمیمات فدرال رزرو پیش از کاهش نرخ بهره در هفته آینده تأثیر بگذارد.
پس از بازگشت قوی بازار جهانی در پایان ماه نوامبر، اعتماد سرمایهگذاران همچنان بالا مانده است، در حالی که گمانهزنیها حاکی از آن است که فدرال رزرو ایالات متحده ممکن است به تسهیل سیاستهای پولی در سال جدید ادامه دهد. این خوشبینی به کاهش نگرانیها در مورد حباب احتمالی در سهام فناوری مبتنی بر هوش مصنوعی کمک کرده است، که برخی از تحلیلگران هشدار میدهند میتواند منجر به اصلاح شدید بازار شود.
احتمال سومین کاهش متوالی نرخ بهره در 10 دسامبر در حال حاضر حدود 90 درصد است. با این حال، معاملهگران گزارشهای اقتصادی آینده - از جمله ایجاد شغل در بخش خصوصی، فعالیت بخش خدمات و هزینههای مصرفی شخصی، که شاخص تورم مورد نظر فدرال رزرو است - را به دقت زیر نظر دارند تا اهداف بانک مرکزی در مورد کاهش بیشتر نرخ بهره را ارزیابی کنند.
افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره در اواخر نوامبر، پس از اظهارات چندین سیاستگذار فدرال رزرو که نگرانی بیشتری نسبت به تضعیف بازار کار نسبت به تورم بالای مداوم ابراز داشتند، شتاب بیشتری گرفت. این تغییر در احساسات عمومی به بهبود بازار پس از ضررهای اوایل ماه کمک کرد و امیدهایی را برای یک افزایش قوی در پایان سال برانگیخت.
کریس وستون، استراتژیست ارشد بازار در پپرستون، خاطرنشان کرد که با فروکش کردن ترسهای بازار از اواسط نوامبر، سرمایهگذاران به طور فزایندهای تحت تأثیر «ترس از دست دادن» و فشار برای دستیابی به اهداف عملکردی معیار قرار میگیرند. با این وجود، او هشدار داد که خطرات همچنان پابرجا هستند، از جمله احتمال اینکه فدرال رزرو ممکن است نرخها را کاهش ندهد یا بتواند «کاهش شدیدی» اعمال کند، عدم قطعیتهای پیرامون حکم دیوان عالی ایالات متحده در مورد قانونی بودن تعرفههای تجاری دونالد ترامپ، رئیس جمهور سابق، و دادههای اشتغال و تورم آینده.
گزارشهایی مبنی بر اینکه کوین هاست، مشاور ارشد اقتصادی ترامپ که از کاهش نرخ بهره حمایت میکند، کاندیدای اصلی ریاست فدرال رزرو در سال آینده است، به احساسات مثبت افزود.
پس از افزایش شدید شاخصها در هفته گذشته و افزایش شدید شاخص وال استریت به مناسبت روز شکرگزاری، بازارهای آسیایی نتایج متفاوتی را نشان دادند. سهام در هنگ کنگ، شانگهای، سنگاپور و بانکوک افزایش یافت، در حالی که بازارهای سیدنی، سئول، ولینگتون، مانیل، بمبئی و تایپه کاهش یافتند. شاخص نیکی ۲۲۵ توکیو با افزایش ارزش ین در بحبوحه انتظارات مبنی بر افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در اواخر این ماه، به شدت ۱.۹ درصد کاهش یافت.
کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، اظهار داشت که این بانک «مزایا و معایب افزایش نرخ بهره را بررسی کرده و در صورت لزوم تصمیم خواهد گرفت.» بلومبرگ گزارش داد که بازار بیش از 60 درصد احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه 19 دسامبر را میدهد و احتمال افزایش آن تا ژانویه به 90 درصد افزایش مییابد. ماسامیچی آداچی، اقتصاددان ارشد UBS Securities در ژاپن، گفت: «بانک مرکزی ژاپن احتمالاً نرخ بهره خود را در جلسه 19 دسامبر افزایش خواهد داد» و خاطرنشان کرد که اظهارات اخیر نشان میدهد که مقدمات این کار در حال انجام است. با وجود این، او انتظار دارد که ین در برابر دلار تحت فشار باقی بماند، به ویژه با توجه به ترجیح نخست وزیر سانای تاکایچی برای نرخ بهره واقعی منفی.
قیمت نفت پس از آنکه اوپک پلاس با اشاره به کاهش تقاضای فصلی، سطح تولید فعلی را برای سه ماهه اول سال 2026 حفظ کرد، تقریباً دو درصد افزایش یافت. این تصمیم در بحبوحه عدم اطمینان بازار در مورد نفت خام با توجه به مذاکرات صلح اوکراین که به طور بالقوه میتواند منجر به بازگشت عرضه نفت روسیه به بازارهای جهانی شود، اتخاذ شده است.
ارقام کلیدی بازار تا ساعت 07:00 به وقت گرینویچ:
– شاخص توکیو نیکی ۲۲۵: با ۱.۹۱ واحد کاهش به ۴۹۳۰۳.۲۸ واحد رسید (بسته شد)
شاخص هانگ سنگ هنگ کنگ: با 0.61 واحد افزایش به 26,020.20 واحد رسید
– شاخص ترکیبی شانگهای: با افزایش 0.71 واحدی به 3914.01 واحد رسید (بسته شد)
– یورو/دلار آمریکا: کاهش به $1.1593 از $1.1604
– پوند/دلار آمریکا: کاهش به $1.3212 از $1.3245
– دلار آمریکا/ین: کاهش به ۱۵۵.۶۵ از ۱۵۶.۱۰
– یورو/پوند: تا سقف ۸۷.۷۵ پنس از ۸۷.۶۰ پنس
نفت خام وست تگزاس اینترمدیت: با ۲.۰۱ افزایش به ۱.۴ تریلیون و ۳ تریلیون و ۵۹.۷۳ دلار در هر بشکه رسید
– نفت خام برنت دریای شمال: با ۱.۹۱ افزایش به ۱.۴ تریلیون و ۳ تریلیون و ۶۳.۵۸ دلار در هر بشکه رسید
– شاخص داو جونز نیویورک: با افزایش 0.61 واحدی به 47,716.42 واحد رسید (بسته شد)
– شاخص FTSE 100 لندن: با افزایش 0.31 واحدی به 9,720.51 واحد رسید (بسته شد)
تحلیل ویژه از عمانت | بازار عمان را کشف کنید
شرایط اقتصادی فعلی جهان، که با کاهش پیشبینیشده نرخ بهره در ایالات متحده و حفظ سطح تولید نفت اوپک پلاس مشخص میشود، نشان میدهد فرصتها و تهدیدهای کسب و کار در عماننرخ بهره پایینتر در ایالات متحده میتواند سرمایهگذاری منطقهای و هزینههای مصرفکننده را تقویت کند، در حالی که قیمتهای پایدار نفت، در بحبوحه عدم قطعیتهای ژئوپلیتیکی، پایه درآمدی قابل اعتمادی را فراهم میکند. سرمایهگذاران هوشمند باید تغییرات سیاستهای پولی و پویایی بازار نفت را از نزدیک زیر نظر داشته باشند و از این روندها برای بهرهبرداری از افزایش نقدینگی و ثبات بخش انرژی بهره ببرند.
