بازارهای نوظهور ۳.۰: گشودن موج بعدی فرصت‌های رشد برای سرمایه‌گذاران و کارآفرینان
نوشته دکتر وینسنت هوپر، استاد امور مالی و رئیس منطقه - دانشکده مدیریت جهانی SP Jain
روایت پیرامون بازارهای نوظهور با عبور از سال ۲۰۲۵، دستخوش دگرگونی عمیقی می‌شود. دیگر بازارهای نوظهور در درجه اول به عنوان مراکزی برای نیروی کار ارزان یا صادرات کالا دیده نمی‌شوند. ما در حال ورود به مرحله جدیدی هستیم—بازارهای نوظهور ۳.۰- با نوآوری، سرزندگی جمعیتی و بازآفرینی منطقه‌ای مشخص می‌شود و فرصت‌های رشد قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران زیرک ارائه می‌دهد.
برای مدیران پرتفوی در کشورهای شورای همکاری خلیج فارس (GCC)، شناخت و سازگاری با این تغییرات برای تضمین بازده بلندمدت ضروری است. اقتصادهایی مانند اندونزی، ویتنام، فیلیپین و عربستان سعودی به عنوان مراکز نوآوری دیجیتال و قدرت تولید در حال ظهور هستند و مرزهای سرمایه‌گذاری جدیدی را برای دهه آینده ترسیم می‌کنند.
«بازارهای نوظهور ۳.۰» چیست؟
موج اولیه، بازارهای نوظهور ۱.۰، با آزادسازی و جهانی شدن در دهه ۱۹۹۰، که توسط معیارهایی مانند ورود چین به سازمان تجارت جهانی، اصلاحات اقتصادی هند و صنعتی شدن سریع آسیای جنوب شرقی هدایت می‌شد، به پیش رانده شد. بازارهای نوظهور ۲.۰، که از دهه ۲۰۰۰ تا اوایل دهه ۲۰۲۰ را در بر گرفت، از رونق کالاها و گسترش بازارهای مصرفی بهره‌مند شدند.
با این حال، بازارهای نوظهور ۳.۰ تمرکز خود را از وابستگی به کالاها و برون‌سپاری به سمت پذیرش فناوری، بهبود چارچوب‌های نظارتی و مزایای جمعیتی تغییر می‌دهد، که همه این‌ها در چارچوب تلاطم شدید ژئوپلیتیکی است. «جغرافیای میانه» مانند کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس، مالزی و ترکیه، ثبات سیاسی، زیرساخت‌های دیجیتال و باز بودن مالی را با هم ترکیب می‌کنند و به قطب‌های جدید رشد و نوآوری تبدیل می‌شوند.
شهرهایی فراتر از مراکز سنتی مانند بنگلور و شنژن - مانند ریاض، هوشی مین سیتی و جاکارتا - در حال تبدیل شدن به کانون‌های کارآفرینی پویا در حوزه‌های فین‌تک، فناوری سلامت، انرژی پاک و کالاهای عمومی دیجیتال هستند. این شهرها در حال جذب سرمایه و ارتقای جایگاه خود در زنجیره‌های ارزش جهانی هستند. جمعیت جوان جهان که در بخش‌هایی از آسیا، آفریقا و خاورمیانه متمرکز شده‌اند، نیروی محرکه پویایی را برای این موتورهای رشد نوظهور فراهم می‌کنند.
چرا سرمایه‌گذاران شورای همکاری خلیج فارس باید توجه کنند
صندوق‌های ثروت ملی و دفاتر خانوادگی کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس، پیش از این به آسیا، آفریقا و طبقات دارایی مرزی مانند زیرساخت‌ها و سرمایه‌گذاری خطرپذیر، تنوع بخشیده‌اند. با این حال، این سرمایه‌گذاری‌های جدیدتر نیاز به رویکردی پیچیده‌تر دارند. ریسک‌ها به طور فزاینده‌ای ژئوپلیتیکی و نظارتی هستند - که شامل کیفیت حکمرانی، امنیت سایبری و گذارهای پایدار می‌شود - نه فقط بازارمحور.
موفقیت در بازارهای نوظهور ۳.۰ نه تنها نیازمند تخصص عمیق در معیارهای اقتصادی، بلکه در ریسک سیاسی، ثبات اجتماعی و استحکام نهادی نیز هست. برای مدیران شورای همکاری خلیج فارس که میلیاردها دارایی را مدیریت می‌کنند، توانایی عبور از این پیچیدگی، عامل تمایز مدیران پیشرو خواهد بود.
آموزش و پرورش پیشرو در مسیر
موسساتی مانند دانشکده مدیریت جهانی SP Jain با ارائه یک MBA جهانی که تئوری و عمل را در سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور پیوند می‌دهد، نقش مهمی ایفا می‌کنند. این برنامه درسی، متخصصان را به مهارت‌هایی در تحلیل ریسک ژئوپلیتیکی، امور مالی رفتاری در زمینه‌های ناپایدار و رهبری پایدار مجهز می‌کند. دانشجویان با تحصیل در مراکز مالی مانند دبی، سنگاپور و لندن، تجربه عملی کسب می‌کنند و آنها را در معرض بازارهای نوظهور و توسعه‌یافته قرار می‌دهد.
با داشتن پردیس‌هایی در دبی، سنگاپور، سیدنی و بمبئی، SP Jain منعکس‌کننده تنوع جهانی و پیچیدگی بازار است که سرمایه‌گذاران باید بر آن تسلط داشته باشند. این برنامه رهبرانی را پرورش می‌دهد که آماده بهره‌برداری از پتانسیل کامل بازارهای نوظهور ۳.۰ هستند.
بازنگری در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری
سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور ۳.۰ نیازمند یک طرز فکر جدید است. این طرز فکر از اتکا به شاخص‌های جریان اصلی و تصمیمات تیترمحور فراتر می‌رود و به استراتژی‌های بلندمدت و محلی توجه دارد. بازارهایی مانند کنیا، مالزی و ویتنام که زمانی در مرز توجه بودند، در حال تبدیل شدن به مراکز نوآوری و تاب‌آوری هستند که توسط اصول رشد محکم پشتیبانی می‌شوند.
اگرچه پذیرش دیجیتال و گذار به انرژی سبز فرصت‌های نویدبخشی را ارائه می‌دهند، اما چالش‌های نظارتی و امنیت سایبری را نیز به همراه دارند که نیازمند هوشیاری و تعامل پیشگیرانه است. سرمایه‌گذاران باید پتانسیل رشد سریع را با درک کامل از خطرات متعادل کنند و سازوکارهای حاکمیتی و نظارتی را بر این اساس تطبیق دهند.
مشتاقانه منتظر
دهه آینده برای سرمایه‌گذاران شورای همکاری خلیج فارس، دهه‌ای محوری خواهد بود که با آموزش، بینش و چابکی هدایت می‌شود. بازارهای نوظهور ۳.۰ چیزی بیش از رشد را نشان می‌دهند - آنها نمایانگر تحول در اقتصادها، جوامع و رویکردهای سرمایه‌گذاری هستند. کسانی که مایل به نوآوری، یادگیری و سازگاری هستند، فرصت‌های قابل توجهی را آزاد خواهند کرد.
با تکامل بازارهای نوظهور، مؤسساتی مانند SP Jain به آماده‌سازی متخصصان برای عبور از پیچیدگی و عدم قطعیت ادامه خواهند داد. با آموزش مبتنی بر مواجهه با دنیای واقعی و شبکه‌های جهانی، آینده سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور هم امیدوارکننده و هم قابل دسترس است.
برای مدیران پرتفوی کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس، ضرورت واضح است: موج بعدی رشد در درک بازارهای نوظهور 3.0 نهفته است - نه با تلاش برای پیش‌بینی هر ریسک، بلکه با توسعه توانایی مدیریت هوشمندانه و پیشگیرانه این ریسک‌ها.
تحلیل ویژه از عمانت | بازار عمان را کشف کنید
تغییر به سمت بازارهای نوظهور ۳.۰، سیگنال‌هایی را نشان می‌دهد یک محور استراتژیک برای کسب و کارها در عمان تمرکز بر نوآوری، فناوری و اقتصادهای مقاوم به جای اتکا به کالاهای سنتی. برای سرمایه‌گذاران و کارآفرینان هوشمند، فرصت‌ها در پذیرش تحول دیجیتال، ابتکارات پایدار و مشارکت‌های منطقه‌ای در سراسر شورای همکاری خلیج فارس و قطب‌های نوظهور آسیایی و آفریقایی نهفته است. در عین حال، مدیریت ریسک‌های ژئوپلیتیکی و نظارتی با استراتژی‌های چابک و آگاهانه. آموزش و تخصص عمیق در بازار، عوامل متمایزکننده حیاتی برای موفقیت بلندمدت در این چشم‌انداز در حال تحول.
