درگیریهای خاورمیانه باعث افزایش قیمت نفت و افت بازار سهام شد: آنچه سرمایهگذاران در عمان باید بدانند
قیمت نفت روز دوشنبه به شدت افزایش یافت، زیرا هیچ نشانهای از کاهش درگیریهای نظامی در خاورمیانه دیده نمیشود و نگرانیها در مورد ثبات بهبود اقتصاد جهانی و بازگشت احتمالی فشارهای تورمی را افزایش داده است.
نفت خام برنت با 6.41 واحد افزایش به 1 واحد در هر بشکه و 77.57 واحد در هر بشکه رسید، پس از آنکه برای مدت کوتاهی از 1 واحد در هر بشکه و 82.00 واحد بالاتر رفت. نفت خام ایالات متحده نیز با 6.21 واحد افزایش به 1 واحد در هر بشکه و 71.17 واحد در هر بشکه رسید. در همین حال، طلا که در بحبوحه عدم قطعیت به عنوان یک دارایی امن تلقی میشود، با 1 واحد در هر اونس و 1 واحد در هر اونس افزایش به 1 واحد در هر بشکه و 1360 واحد در هر اونس رسید.
تشدید اقدامات نظامی ایالات متحده و اسرائیل علیه ایران بیوقفه ادامه یافت و ایران با حملات موشکی در سراسر منطقه تلافی کرد و ترس از یک درگیری منطقهای گستردهتر را افزایش داد. دونالد ترامپ، رئیس جمهور سابق آمریکا، اظهار داشت که این درگیری میتواند چهار هفته دیگر ادامه یابد و تأکید کرد که حملات تا زمانی که اهداف آمریکا محقق نشود، ادامه خواهد یافت.
توجه همچنان به تنگه هرمز، یک گلوگاه استراتژیک که تقریباً 20% از نفت و گاز طبیعی مایع جهان از طریق دریا از آن عبور میکند، معطوف است. اگرچه این آبراه رسماً مسدود نشده است، اما سیستمهای ردیابی کشتیها نشان میدهد که تانکرها در دو طرف آن تجمع کردهاند، یا به دلیل نگرانیهای امنیتی یا مشکلات در تأمین بیمه برای عبور.
خورخه لئون، رئیس بخش تحلیل ژئوپلیتیک در ریستاد انرژی، خاطرنشان کرد: “فوریترین و ملموسترین تحولی که بر بازارهای نفت تأثیر میگذارد، توقف مؤثر ترافیک از طریق تنگه هرمز است که مانع از رسیدن ۱۵ میلیون بشکه در روز نفت خام به بازارها میشود.” او هشدار داد که بدون نشانههای سریع کاهش تنش، انتظار میرود قیمت نفت به طور قابل توجهی افزایش یابد.
افزایش مداوم قیمت نفت، خطر شعلهور شدن مجدد تورم جهانی را به همراه دارد و در عین حال هزینههای اضافی را بر کسبوکارها و مصرفکنندگان تحمیل میکند و احتمالاً تقاضا را تضعیف میکند.
در واکنش به این بحران، اوپک پلاس روز یکشنبه با افزایش اندک تولید نفت به میزان ۲۰۶۰۰۰ بشکه در روز برای ماه آوریل موافقت کرد. با این حال، توانایی انتقال این نفت اضافی به خارج از خاورمیانه همچنان نامشخص است.
آلن گلدر، معاون ارشد رئیس بخش پالایش، مواد شیمیایی و بازارهای نفت در وود مکنزی، وضعیت فعلی را با تحریم نفتی خاورمیانه در دهه ۱۹۷۰ مقایسه کرد که در آن زمان قیمتها سه برابر شد و در سال ۱۹۷۴ به حدود ۱TP4T12 در هر بشکه رسید - معادل ۱TP4T90 در هر بشکه امروز. او اظهار داشت: “با توجه به نگرانیها در مورد کاهش قابل توجه عرضه، عبور از این سطح در بازار فعلی بسیار قابل دستیابی به نظر میرسد.”.
افزایش قیمت نفت به شدت بر بازارها تأثیر گذاشت، به طوری که شاخص نیکی ژاپن ۱.۳۱ واحد کاهش یافت و به ویژه بر شرکتهای هواپیمایی تأثیر گذاشت. شرکتهای برتر چینی با ۰.۱۱ واحد کاهش، نشاندهنده وابستگی چین به واردات نفت خاورمیانه بود. شاخص گستردهتر آسیا-اقیانوسیه MSCI، به استثنای ژاپن، ۱.۲۱ واحد کاهش یافت.
در خاورمیانه، بورسهای امارات متحده عربی و کویت به دلیل “شرایط استثنایی” موقتاً تعطیل شدند. معاملات آتی اروپا برای شاخصهای EUROSTOXX 50، DAX و FTSE نیز به ترتیب 1.3%، 1.4% و 0.6% کاهش یافت. در همین حال، معاملات آتی S&P 500 ایالات متحده و Nasdaq 0.8% کاهش یافت.
افزایش قیمت نفت بر بازارهای ارز تأثیر گذاشت و دلار آمریکا به دلیل جایگاه آمریکا به عنوان صادرکننده خالص انرژی و جذابیت اوراق بهادار خزانهداری به عنوان یک دارایی امن، تقویت شد. یورو با ۰.۲۱ واحد کاهش به ۱ واحد رسید. دلار همچنین در برابر ین ژاپن ۰.۳۱ واحد افزایش یافت و به ۱۵۶.۴۴ ین رسید، زیرا وابستگی شدید ژاپن به واردات نفت، جایگاه سنتی این کشور به عنوان یک دارایی امن را پیچیدهتر کرد.
بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله ایالات متحده پس از رسیدن به پایینترین سطح ۱۱ ماهه ۳.۹۲۶۱TP3T، در حدود ۳.۹۷۱TP3T ثابت ماند. اعتماد به بازار اوراق قرضه با فروپاشی اخیر وامدهنده مسکن MFS بریتانیا، که در بحبوحه اتهامات مربوط به تخلفات مالی وارد مرحله اجرایی شد و ۲ میلیارد پوند (۱TP4T2.69 میلیارد دلار) وام گرفته بود، متزلزل شد. این رویداد نگرانیها در مورد ریسکهای اعتباری را افزایش داد و بر سهام بانکی و بخشهای حساس به پیشرفتهای هوش مصنوعی تأثیر گذاشت.
سرمایهگذاران خود را برای یک هفته شلوغ با انتشار دادههای اقتصادی ایالات متحده، از جمله بررسی تولید ISM، فروش خردهفروشی و گزارش مهم حقوق و دستمزد، آماده میکنند. هرگونه نشانهای از ضعف اقتصادی میتواند اعتماد به نفس را پس از سهماهه چهارم ناامیدکننده تضعیف کند، اما ممکن است انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را نیز افزایش دهد. قیمتگذاری فعلی بازار تقریباً احتمال کاهش 50% در ماه ژوئن و حدود 58 واحد پایه کاهش در طول سال را نشان میدهد.
اوضاع در حال تحول در خاورمیانه همچنان یک عامل خطر کلیدی برای بازارهای جهانی است، زیرا احتمال درگیری طولانی مدت، تامین انرژی و ثبات اقتصادی در سراسر جهان را تهدید میکند.
تحلیل ویژه از عمانت | بازار عمان را کشف کنید
درگیریهای جاری در خاورمیانه و اختلال ناشی از آن در تنگه هرمز،... خطرات قابل توجه برای کسب و کارهای عمانی متکی به صادرات پایدار نفت و مسیرهای تجارت جهانی انرژی. با افزایش شدید قیمت نفت،, سرمایهگذاران هوشمند باید فرصتهای موجود در نوسانات بخش انرژی را در نظر بگیرند در عین حال که برای فشارهای تورمی بالقوه و اختلالات زنجیره تأمین آماده میشوند. کارآفرینان و سیاستگذاران باید تحولات را از نزدیک زیر نظر داشته باشند تا از بازارهای صادراتی بهره ببرند و به طور استراتژیک در برابر بیثباتی طولانیمدت منطقهای از خود محافظت کنند.
