ارتفاع أسعار النفط وسط جمود إيران: ماذا يعني ذلك لاستثماراتك وأعمالك في سلطنة عمان؟
تراجعت الأسهم بينما ارتفعت أسعار النفط يوم الثلاثاء وسط مخاوف المستثمرين من استمرار الجمود في الصراع الإيراني وقرار الإمارات العربية المتحدة الانسحاب من منظمة أوبك. كما ضغطت المخاوف بشأن تباطؤ نمو قطاع الذكاء الاصطناعي على أسواق الأسهم.
انخفضت أسعار السندات الأمريكية، مع ارتفاع العوائد بسبب المخاوف من أن ارتفاع تكاليف الطاقة قد يؤدي إلى تفاقم التضخم.
في تطور هام، كشف مسؤول أمريكي أن الرئيس دونالد ترامب غير راضٍ عن آخر مقترح إيراني لحل النزاع المستمر منذ شهرين، والذي تسبب في اضطراب شديد في إمدادات الطاقة، وارتفاع التضخم، وسقوط آلاف القتلى. ولا يزال النزاع في طريق مسدود، حيث تعجز الشحنات الحيوية عن المرور عبر مضيق هرمز الاستراتيجي.
أعلنت الإمارات العربية المتحدة، يوم الثلاثاء، انسحابها من منظمة أوبك وتحالف أوبك+، ما شكّل ضربة قوية للمنظمة المصدرة للنفط وللمملكة العربية السعودية، قائدتها الفعلية. ويأتي هذا التحرك في خضم صدمة تاريخية في قطاع الطاقة ناجمة عن الصراع في الشرق الأوسط. ورغم أن الإعلان خفّف من حدة المكاسب لفترة وجيزة، إلا أن خام برنت استقر قرب أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع، بينما تجاوز خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حاجز 100 ألف دولار للبرميل للمرة الأولى منذ 13 أبريل/نيسان.
أشار برايان جاكوبسن، كبير الاستراتيجيين الاقتصاديين في شركة أنيكس لإدارة الثروات، إلى أن "انسحاب الإمارات العربية المتحدة يُظهر مدى صعوبة الحفاظ على وحدة منظمة أوبك خلال الفترات العصيبة. فالإمارات ثالث أكبر منتج في المنظمة، ومع ذلك فإن حصتها أقل بكثير من طاقتها الإنتاجية الفعلية". وأضاف أنه على الرغم من أن رد فعل السوق الفوري كان متواضعاً، إلا أن انسحاب الإمارات سيُضعف سيطرة أوبك على السوق على المدى الطويل.
ارتفع سعر النفط الخام الأمريكي بمقدار 3.93% ليصل إلى $100.16 للبرميل، وارتفع سعر خام برنت بمقدار 2.68% ليصل إلى $111.13 للبرميل.
### الأرباح وقطاع الذكاء الاصطناعي تحت المجهر
انخفض مؤشر ناسداك المركب، الذي يضم شركات التكنولوجيا الكبرى، بأكثر من 11 نقطة، حيث تساءل المستثمرون عما إذا كان ازدهار الذكاء الاصطناعي، الذي كان يبدو سابقًا لا يُقهر، سيستمر في تحقيق عوائد قوية. وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن شركة OpenAI، الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، فشلت في تحقيق أهدافها الداخلية المتعلقة بعدد المستخدمين والإيرادات الأسبوعية، مما أثار الشكوك حول قدرتها على الحفاظ على استثماراتها الضخمة في مراكز البيانات.
علّق آرت هوجان، كبير استراتيجيي السوق في شركة بي. رايلي ويلث، قائلاً: "هذا يُشكّل ضغطاً على مؤشري ناسداك وستاندرد آند بورز 500، حيث تُمثّل خدمات التكنولوجيا والاتصالات حوالي 401 تريليون روبية من المؤشر القياسي. وإذا كانت شركة أوبن إيه آي تشهد تراجعاً، فقد يُعيد ذلك تشكيل المشهد القيادي."“
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بشكل طفيف بمقدار 9.08 نقطة (0.02%) ليصل إلى 49,176.87 نقطة. في المقابل، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 39.47 نقطة (0.55%) ليصل إلى 7,134.44 نقطة، وتراجع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 256.03 نقطة (1.03%) ليصل إلى 24,630.88 نقطة. وانخفضت أسهم شركات التكنولوجيا المرتبطة بشركة OpenAI، بما في ذلك أوراكل وكور ويف، بأكثر من 3% لكل منهما.
انخفض مؤشر MSCI العالمي للأسهم بمقدار 0.751 نقطة ليصل إلى 1066.96 نقطة. وفي أوروبا، تراجع مؤشر STOXX 600 بمقدار 0.371 نقطة، بينما انخفضت أسهم الأسواق الناشئة وأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ (باستثناء اليابان) بمقدار 0.751 نقطة و0.691 نقطة على التوالي. وانخفض مؤشر نيكاي الياباني بمقدار 11 نقطة بعد أن سجل مستوى قياسياً جديداً يوم الاثنين.
يراقب المستثمرون عن كثب تقارير الأرباح القادمة من عمالقة التكنولوجيا الأمريكية مايكروسوفت، وألفابت، وأمازون، وميتا بلاتفورمز، وآبل، والتي ستختبر بشكل أكبر مدى مرونة انتعاش السوق المدفوع بالذكاء الاصطناعي.
توقعات التضخم وعوائد السندات
استمر ارتفاع أسعار النفط في الضغط على توقعات التضخم. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين، والذي يتوافق عادةً مع توقعات أسعار الفائدة الصادرة عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي، بمقدار 3.9 نقطة أساسية ليصل إلى 3.844%، مقارنةً بـ 3.805% في وقت متأخر من يوم الاثنين.
أوضح ويل كومبرنول، خبير استراتيجيات الاقتصاد الكلي في شركة FHN المالية، قائلاً: "يأتي ارتفاع العائدات في أعقاب الارتفاع الكبير في أسعار النفط، مدفوعاً جزئياً بتقلبات معنويات السوق. وتتغير مزاجات السوق بشأن تطورات العلاقات الأمريكية الإيرانية يومياً، على الرغم من أن العوامل الأساسية الأساسية لا تزال دون تغيير".“
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 2.3 نقطة أساس لتصل إلى 4.36%، بينما ارتفع عائد السندات لأجل 30 عامًا بمقدار نقطة أساس واحدة ليصل إلى 4.9523%.
تحركات العملة ###
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات تشمل الين واليورو، بمقدار 0.151 نقطة. وانخفض الجنيه الإسترليني بمقدار 0.11 نقطة مقابل الدولار، بينما بقي اليورو دون تغيير يُذكر. وقد مثّل الدولار ملاذاً آمناً نادراً طوال فترة الصراع الإيراني، إلا أنه فقد الكثير من مكاسبه التي حققها في مارس/آذار خلال الأسابيع الأخيرة.
—
يعكس هذا التقرير أحدث تحركات السوق والتطورات الجيوسياسية التي تؤثر على الاقتصادات العالمية وأسواق الطاقة.
تحليل خاص من عمانت | تصفح سوق عُمان
يشير خروج الإمارات العربية المتحدة من منظمة أوبك وسط التوترات المستمرة في الشرق الأوسط إلى عدم استقرار محتمل في إمدادات النفط وأسعاره, مما يشكل مخاطر وفرصاً لقطاع الطاقة في سلطنة عمان. يجب على الشركات الاستعداد لذلك. استمرار التقلبات في أسواق النفط العالمية وضغوط التضخم، بينما ينبغي على المستثمرين مراعاة التأثير طويل الأمد على ديناميكيات سوق الطاقة والتغيرات الجيوسياسية. بإمكان رواد الأعمال الأذكياء استكشاف تنويع استثماراتهم خارج نطاق النفط، مع مراقبة... تتأثر قطاعات التكنولوجيا الناشئة سلباً بحالات عدم اليقين الحالية بشأن نمو الذكاء الاصطناعي.
