ارتفاع أسعار النفط وسط تعثر المحادثات الأمريكية الإيرانية: رؤى رئيسية للمستثمرين والشركات في سلطنة عمان
ارتفاع أسعار النفط وسط التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
شهدت أسعار النفط ارتفاعاً ملحوظاً يوم الاثنين، بينما تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية انخفاضاً طفيفاً. وقد أدى الجمود المستمر في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران إلى تفاقم اضطرابات صادرات الطاقة من الشرق الأوسط، مما أثار قلقاً لدى المستثمرين وصناع السياسات مع اقتراب أسبوع حاسم من اجتماعات البنوك المركزية.
ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بأكثر من 21 ضعفاً، لتصل إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع. $107.97 لكل برميل خلال التداولات المبكرة في آسيا. وقد أدى هذا الارتفاع إلى تفاقم المخاوف بشأن التضخم، مما دفع المتداولين إلى استبعاد احتمالية خفض أسعار الفائدة هذا العام بشكل شبه كامل.
انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3%, شهد الدولار الأمريكي تعديلاً طفيفاً بعد إغلاقه القياسي يوم الجمعة، مدفوعاً بارتفاع أسهم الشركات العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي. وسجل الدولار ارتفاعاً طفيفاً، بينما انخفض اليورو بنسبة 0.15% ل $1.1706, وتراجع الين بشكل طفيف إلى 159.53 لكل دولار.
على الرغم من أن وقف إطلاق النار قد أوقف معظم الأعمال العدائية الناجمة عن الضربات الأمريكية الإسرائيلية على إيران قبل شهرين، إلا أن اهتمام السوق لا يزال منصباً على مضيق هرمز, ، وهو طريق شحن حيوي يؤثر بشكل كبير على أسعار الطاقة.
بلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي المسال (LNG) للتسليم في يونيو إلى شمال شرق آسيا 1000 دولار أمريكي. $16.70 لكل مليون وحدة حرارية بريطانية, ، مما يعكس زيادة تقارب 61% تجاوزت مستويات ما قبل الحرب. وقد رفع محللو غولدمان ساكس توقعاتهم لأسعار النفط بنهاية العام من $80 ل $90 سعر برميل خام برنت مرهون باستقرار صادرات الخليج بحلول نهاية يونيو. وحذروا من احتمال حدوث ارتفاعات كبيرة في الأسعار إذا انخفضت المخزونات إلى مستويات حرجة، وهو وضع لم يُشهد منذ عقود.
وفي تطورات ذات صلة، ألغى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رحلة مقررة إلى إسلام آباد لإجراء محادثات خلال عطلة نهاية الأسبوع، بينما كان وزير الخارجية الإيراني يشارك بنشاط مع الدول الوسيطة.
شهدت الأسواق الآسيوية في وقت مبكر مكاسب، حيث وصل مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي ومؤشر نيكاي الياباني إلى مستويات قياسية، على الرغم من انخفاض حجم التداول بسبب العطلة.
البنوك المركزية والتوقعات الاقتصادية
يتوقع المتداولون أن تؤدي صدمة العرض إلى إبقاء معظم البنوك المركزية على سياسة عدم الإسراع هذا الأسبوع. ومع ذلك، قد تُختبر التوقعات المتفائلة بشأن رفع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة وأوروبا مستقبلاً إذا ما تبنى صناع السياسات موقفاً حذراً.
من المتوقع أن يُبقي بنك اليابان على سعر الفائدة قصير الأجل عند 0.75% خلال اجتماع عُقد يوم الثلاثاء. يميل توجه السوق نحو رفع أسعار الفائدة في نهاية المطاف، لكن المخاوف بشأن التضخم المستمر تتزايد، ويتضح ذلك من خلال ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل والضغط على الين.
من المتوقع أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير، في اجتماع قد يكون الأخير لرئيسه جيروم باول في منصبه الحالي. وبالمثل، من المتوقع أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا أسعار الفائدة ثابتة، لكن بياناتهما المرتقبة قد تؤثر على توقعات السوق بشأن التغييرات المحتملة. زيادات قدرها 25 نقطة أساسية في وقت لاحق من هذا العام.
علّق بوب سافاج، رئيس استراتيجية الاقتصاد الكلي للسوق في بنك نيويورك، قائلاً: "لا ينبغي لأي بنك مركزي أن يشدد سياسته النقدية في الوقت الراهن لمجرد إثبات أنه ليس متخلفاً عن الركب أو اعتبار الضغوط الحالية مؤقتة". وأشار إلى أنه إذا لاقت هذه الرسالة صدىً، فقد تشهد أسواق أسعار الفائدة، التي لا تزال تتسم بنهج عدائي للغاية، تعديلاً كبيراً.
وبالنظر إلى المستقبل، ستكون تقارير أرباح شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى محط الأنظار، حيث 44% من المقرر أن تعلن الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عن نتائجها المالية هذا الأسبوع. ومن المقرر أن تُعلن مايكروسوفت، وألفابت، وأمازون، وميتا بلاتفورمز عن نتائجها يوم الأربعاء، تليها أبل يوم الخميس.
أشار مايك سايدنبرغ، مدير المحافظ الاستثمارية الأول في شركة أليانز تكنولوجي ترست، إلى التفاؤل القوي المحيط بالذكاء الاصطناعي، قائلاً: "إنه في قمة المحفظة الاستثمارية".“
تحليل خاص من عمانت | تصفح سوق عُمان
الارتفاع الأخير في أسعار النفط تُبرز التوترات الجيوسياسية خطراً جسيماً يهدد الشركات في سلطنة عُمان، حيث قد تؤدي الاضطرابات المستمرة في صادرات الطاقة إلى ارتفاع تكاليف التشغيل. ومع ذلك، فإن هذا السيناريو يُقدم أيضاً فرص للمستثمر الذكي للاستفادة من الطلب المتزايد على الطاقة وتعزيز الصناعات المحلية المرتبطة بقطاع الطاقة، ينبغي على رواد الأعمال التركيز على تنويع محافظهم الاستثمارية واستكشاف السبل في مجال الطاقة المتجددة أو الابتكار التكنولوجي للتخفيف من المخاطر المرتبطة بالأسواق المتقلبة.
